Pil enerji depolama sistemlerinin finansmanı için karma finansman, kamu desteği ve yeni iş modelleri büyük önem taşıyor.
Prasad Thakur, Dünya Ekonomik Forumu yayın organı Agenda’daki yazısında, yenilenebilir enerjinin kesinti ve dalgalanmalar gibi dezavantajlarının üstesinden gelmek için önem taşıyan pil enerji depolama sistemlerinin finansmanına ilişkin çeşitli modeller öneriyor.
Güneş, rüzgâr ve hidroelektrik gibi temiz enerjilerin hızla benimsenmesi, enerji sistemlerini karbondan arındırmanın ve küresel ısınmayı sınırlamanın anahtarı. Bununla birlikte, bu temiz enerji teknolojilerinin çoğu doğası gereği kesintilidir ve dalgalanan özelliklere sahiptir. Temiz enerjinin kesintili özelliği 7/24 enerjiye sahip olmamıza izin vermezken, dalgalanan özellikler şebekeyi istikrarsızlaştırıyor. Bu senaryolar modern enerji sistemi için ideal değil.
Pil enerji depolama sistemleri (BESS), bu meydan okumaların üstesinden gelmek için temel çözümlerden biri olarak kabul ediliyor. BESS, hızlı yanıt verme yeteneği (tıkanıklık giderme, frekans düzenlemesi, toptan arbitraj vb.) aracılığıyla gerçek zamanlı yenilenebilir enerji dalgalanması sorunlarına çözüm üretebilir. Aynı zamanda, rüzgârın esmediği ve güneşin parlamadığı herhangi bir zamanda depolanmış temiz enerji üretebilir ve serbest bırakabilir. Bu, gücün yeterliliği ile ilgili meydan okumaları ele alabilir. Ek olarak, BESS, acil durum rezervleri oluşturma, ağ yükseltme erteleme fırsatları, sabit/değişken ücret azaltma vb. gibi faydalar sağlayabilir.
Pil enerji depolamasının büyümesini finanse etmenin önündeki zorluklar
Şu anda, BESS’in benimsenme oranı düşük ve benimseme büyümesi istenenden daha az. Uluslararası Enerji Ajansı’na (IEA) göre, küresel BESS kapasitesi 2023’ün sonunda 85 GW idi ve net sıfır 2050 emisyon senaryosu ile yenilenebilir enerjinin sorunsuz şebeke entegrasyonunu sağlamak için 2030’a kadar 1.200 GW’a ulaşması gerekiyor. Bununla birlikte, Belirtilen Politikalar Senaryosu (STEPS), BESS kapasitesinin yalnızca gereksinimlerden önemli ölçüde daha az olan yaklaşık 760 GW olacağını tahmin ediyor. BESS’in benimsenmesinde çeşitli zorluklar vardır, bunlardan en önemlilerinden biri yeni teknolojiye atfedilen finansal riskler ve güvenli bir finansal modelin olmaması. Teknolojik risk, sistemin performansı, garanti sağlayıcıların (yeni üreticilerin) kanıtlanmamış sicili, kısmen konsolide tedarik zincirleri ve destekleyici altyapı ile ilgili.
BESS’e yaptıkları yatırımdan daha yüksek getiri elde etmek isteyen risk alan yatırımcılar daha yüksek enerji tarifelerine dönüşebilse de, BESS’in geniş çapta benimsenmesi için ideal değil. Ayrıca, bu sınıftaki yatırımcıların kullanabileceği sermaye, bu çözümün büyüme potansiyeline kıyasla sınırlı. BESS’in geniş çapta benimsenmesi, düşük riskli/düşük maliyetli sermaye sağlayıcılarının ve daha çok kurumsal yatırımcılar olarak bilinen bankalar, emeklilik fonları ve sigorta şirketleri gibi yerleşik finans sektörü oyuncularının aktif katılımını gerektiriyor. Bu, kapsamlı yatırım riski azaltma önlemlerinin alınmasını garanti eder.
Gelişmekte olan ülkelerde kalkınma finansmanı kurumlarının rolü
IEA, BESS için sermaye akışlarının, gelişmekte olan ekonomilerdeki temiz enerji projeleri için yüksek sermaye maliyeti nedeniyle Çin ve gelişmiş dünyada yoğunlaştığını belirtiyor. Burada, çok taraflı kalkınma bankaları (MDB’ler) ve Kalkınma Finans Kurumları (DFI’ler), iklim ve kalkınma yetkileri ve gelişmekte olan ülkelerdeki şirketlerden daha iyi kredi notları sayesinde, iki cephede bir etki çarpanı etkisi yaratabilir: finansman ölçeğini önemli ölçüde artırmak için bir “çekme faktörü” yaratmak ve temiz enerji değer zinciri ve coğrafi bölgeler arasında makul sermaye tahsisi.
MDB’ler ve DFI’ler, BESS yeteneklerinin görev modu geliştirme ve konuşlandırılması için orta/düşük gelirli ekonomilerin ulusal düzeydeki kamu finans kurumlarına geleneksel yumuşak krediler sağlayabilir. Bu tür önlemler, bu ülkelerdeki BESS projelerinin kredibilitesini artırmaya yardımcı olabilir ve bu da onlar için sermaye maliyetinin düşmesine neden olabilir. DFI’lerin katılımı, birçok yönden, bir risk azaltma önlemi içerme etkisine sahiptir ve özel sermayeyi kalabalıklaştırabilir.
Bir DFI finansmanı akışı, kısmen BESS ekosistemleri için sağlam bir yetenek hattı oluşturmaya da ayrılabilir. DFI’lar, kıt sermayelerinin mümkün olan en hızlı şekilde daha fazla optimizasyonunu ve makul bir şekilde tahsis edilmesini sağlamak için, BESS teknolojisi/proje geliştiricileri tarafından alınan borçların yalnızca faiz bileşenini üstlenmeyi seçebilirler. Bu tür yapılandırılmış işlemlerde yer alan DFI/MDB parasının miktarı, tipik olarak geleneksel yumuşak krediler için taahhüt edilen miktarlardan çok daha küçük. Bu tür mekanizmalar, en az hizmet alan topluluklara ulaşmak için daha geniş bir coğrafi kapsama alanı elde etmek için değerli DFI/MDB sermayesini serbest bırakırken, BESS projelerinin kredibilitesini artırma ikili hedefine ulaşabilir.
Karma finansman
Bir finansal model olarak karma finansman, kamu sermayesinin BESS projelerinin özel yatırımcılarda kalabalıklaşması için ilk kayıp sermayesi veya garantisi olarak kullanıldığı durumlarda düşünülebilir. Bu, özel finansörlere rekabetçi bir oranda sermaye sağlama rahatlığı sunar. Yalnızca yenilenebilir enerji projelerini destekleyen bağımsız BESS projeleri bir araya getirilebilir ve potansiyel büyük yatırımcılara yeşil tahvil olarak ihraç edilebilir. Kısmi kredi garantisi (PCG), düşük riskli ve düşük getiri arayan özel yatırımcıları çekmek için gerekli olan yeşil tahvillerin kredi notlarını iyileştirebilen kamu sermayesi sağlayıcıları tarafından sağlanabilir.
Sonuç odaklı finansman
Borç finansmanı, BESS’in en iyi şekilde kullanılacağı şekilde yapılandırılabilir. Örneğin, sonuç bir dizi şarj/deşarj döngüsü, arz/talebe çok düşük arıza süreleriyle yanıt verme yeteneği, elektrik tedarik etme maliyeti, kullanım ömrü sonrası BESS sistemlerini geri dönüştürme yeteneği vb. olabilir. Tüm bu teşvikler, geliştiricileri BESS teknolojisi, iş ve yürütme modellerinin akıllı kombinasyonlarını bulmaya ikna edebilir. Ayrıca üreticilere üstün kaliteli ve çevreye zararsız BESS ekipmanı üretmeleri için bir sinyal gönderir.
Yeni çağ iş modelleri
Hizmet olarak pil (BaaS) gibi yeni çağ iş modelleri, kullanıcının yüksek ön maliyetlerden ve teknoloji performansı risklerinden kaçınmasına olanak tanır. BaaS, kiraya verenin ön sermayeyi üstlendiği Özelleştirilmiş Kiralama Modellerini (CLM) içerir. Bu, konut, ticari ve endüstriyel (C&I) tüketicilerin gelişen ihtiyaçlarını (yedek güç, dağıtılmış enerji ve öz tüketim optimizasyonu) karşılarken, sayaç arkası dağıtımı teşvik edebilir. Tüketiciler aynı anda dağıtım şebekelerinden elektrik temin ederken çatıdaki güneş enerjisi sistemlerinden üretilen fazla elektriği satabilirler. Benzer iş modelleri, elektrik üretim ve iletim şirketleri gibi sayaç önü oyuncular için de araştırılabilir. BaaS, bu tür şirketleri BESS için yüksek ön sermaye ödemekten kurtarabilir ve şebeke yükseltmelerine yapılan yatırımları optimize edebilir. Burada, hükümetler, MDB’ler ve DFI’ler, ilgili özel sermaye sağlayıcılarıyla birlikte bu iş modelinin benimsenmesini hızlandırabilir. BESS’i benimseyenler için ek bir gelir akışı yaratabilecek bir başka gelişen model, temiz enerjiyi kolaylaştırarak yeşil kredilerin ticaretidir. Daha fazla ülke, küresel en iyi uygulamalara göre kendi yetki alanlarında yapılandırılmış ve düzenlenmiş karbon piyasaları kurdukça, bu giderek daha fazla önem kazanıyor. BESS projelerinden kazanılan karbon kredileri piyasada uygun bir fiyattan alınıp satılabilir. BESS bir “güneş ışığı endüstrisi” olarak kabul edilir. Bu nedenle, teknoloji, iş dünyası ve politika paydaşlarının küresel ekonominin net sıfır geleceğe sıçramasına yardımcı olmak için kazanan bir ortaklık kurması önemlidir.